То что это стрельба из пушки по воробьям я понимаю, но работает.

А вот то, что если cloudflare кинет, то сдохнет и DNS -- да, серьезная проблема.
В остальном -- их DNS сервер в курсе, что не все записи надо перенаправлять на себя.

Заточен он таки под то, что если на сайте много статики -- работоспособность сайта не будет зависеть ни от нагрузки, ни от кратковременных отключений сервера. Хотя и предназначен в первую очередь для борьбы с DDoS, в качестве побочного эффекта вполне приятные плюшки.